Erkenntnisse aus dem Eisenerzmarkt

Nachdem wir erläutert haben, warum Kautschuk-Futures ein ausgezeichneter Markt für Händler sein können, werden wir uns heute auf Eisenerz konzentrieren. Dies ist ein weiteres wichtiges Produkt, das an der SGX in Singapur gehandelt wird.

Eisenerz ist der primäre Rohstoff, der bei der Stahlproduktion verwendet wird. Der SGX-Futures-Kontrakt gehört zu den weltweit wichtigsten Benchmarks für Eisenerz, gegeben die Vertragsspezifikationen und Singapurs einzigartige strategische Lage im Seehandel. Beachten Sie, dass China etwa zwei Drittel der Seebörne-Eisenerznachfrage ausmacht, und ein Großteil davon durch die Straße von Malakka fließt.

Im Gegensatz zu Kautschuk, der ein kleinerer Markt ist, ist Eisenerz riesig und wesentlich liquider. Das bedeutet nicht automatisch, dass es besser ist. Tatsächlich denke ich, dass Sie als Händler bessere Möglichkeiten im Kautschukmarkt finden werden. Nichtsdestotrotz wäre es klug, zumindest die Preisentwicklung bei Eisenerz zu beobachten, wenn Sie generell mit Rohstoffen handeln, insbesondere mit Metallen.

Warum größere Märkte wichtiger sind

Wussten Sie, dass die Verfolgung der Eisenerzpreise Ihnen immens nützen kann, selbst wenn Sie nicht mit den Eisenerz-Futures selbst handeln? Ich spreche aus eigener Erfahrung. Während ich nicht mit Eisenerz handle, handle ich mit Metallen wie Silber, Kupfer und Platin über ETFs und (selten) Bergbauunternehmen.

Was hat Eisenerz mit diesen verschiedenen Märkten zu tun? Erstens sind es alles Metalle und korrelieren die meiste Zeit miteinander. Und zweitens gibt es eine gewisse Hierarchie innerhalb der einzelnen Rohstoffgruppen. Zum Beispiel ist Silber ein winziger Markt im Vergleich zu Kupfer. Das bedeutet, dass die Preisschwankungen bei Silber relativ groß sein können, da es nicht viel Geld braucht, um diesen kleinen Markt in die eine oder andere Richtung zu bewegen.

Andererseits führt dies manchmal dazu, dass der Silberpreis den Bezug zur Realität im physischen Markt verliert. Das ist genau der Grund, warum Sie oft sehen, dass wir in unserer Premium-Forschung den Kupfermarkt genau beobachten, wenn wir Prognosen für Silber erstellen. Der Kupfermarkt ist viel größer und daher schwieriger zu manipulieren. Ja, Silber kann manchmal führend sein. Aber häufiger ist es Kupfer, das richtig liegt, wenn die beiden Märkte nicht übereinstimmen. Denn letztendlich hängen die Metallpreise von den wirtschaftlichen Bedingungen ab. Und wenn die Wirtschaft schwach ist, ist es sehr unwahrscheinlich, dass ein bestimmtes Metall trotz kurzfristiger spekulativer Ströme der Schwerkraft trotzen kann.

Nun, da Sie die Logik verstehen, können wir einen Schritt höher gehen. Während der Kupfermarkt groß ist, ist der Eisenerzmarkt noch größer. Es ist der größte Rohstoffmarkt unter den Metallen. Ein Beispiel ist besser als tausend Worte.

Erinnern Sie sich, als wir uns im Frühjahr 2023 von der Rallye des Silbers unbeeindruckt zeigten, als alle Goldenthusiasten Preise von über 30 USD als unmittelbar bevorstehend prognostizierten? Nun, wir sahen, dass die Kupfer- und Eisenerzpreise diese Ansicht nicht unterstützten.

Märkte können sich jedoch unvorhersehbar verhalten. Die jüngste Rallye bei Metallen ist ein Paradebeispiel, bei dem sowohl Silber als auch Kupfer Eisenerz anführen. Es ist vorteilhaft, die Katalysatoren zu verstehen, die den Markt tatsächlich bewegen. Die Beobachtung von marktübergreifenden Beziehungen über Metalle hinaus kann in dieser Hinsicht hilfreich sein, was etwas ist, worauf wir uns in unserer Premium-Forschung stark konzentrieren.

Unter Berücksichtigung des obigen Vorbehalts würde ich dennoch sagen, dass größere Märkte wie Eisenerz in der Regel die Oberhand behalten, da kleinere Märkte wie Silber anfälliger für Spekulanten sind, die sie in die Enge treiben. Daher sollte Sie die jüngste Underperformance von Eisenerz wachsam machen.

Einblick in den physischen Markt

Während die marktübergreifende Analyse hilfreich ist, bieten die Interdelivery-Spreads noch tiefere Einblicke in den Markt. Wir beobachten sie täglich, da sie wahrscheinlich das wertvollste Stück kurzfristiger Daten sind, die es gibt. Diese Spreads sind weniger anfällig für breite Marktmanipulation und spiegeln besser die tatsächlichen Bedingungen im physischen Markt wider. Wir verwenden sie zur Bestätigung des Trends, den wir im zugrunde liegenden Rohstoff sehen.

Natürlich entstehen die besten Gelegenheiten, wenn es eine Divergenz zwischen den Spreads (blau) und dem zugrunde liegenden Rohstoff (lila) gibt. Wenn die Divergenz über einen längeren Zeitraum anhält, haben die Spreads in der Regel Recht, und der zugrunde liegende Rohstoff holt auf. Obwohl es sich hierbei nur um kurzfristige Phänomene handelt und sie nicht 100% der Zeit funktionieren (wie nichts an den Märkten), bietet es einen unglaublichen Vorteil im Rohstoffhandel.

Wenn Sie mit unserer Premium-Forschung vertraut sind, wissen Sie, dass wir die Kupfer- und Platin-Spreads genau beobachten. Nun können Sie auch die Eisenerz-Spreads als zusätzliches, äußerst wertvolles Datenelement verfolgen. Die vollständigen Vertragsspezifikationen für Eisenerz sind nachstehend aufgeführt.

Wir konnten die Lizenz mit der SGX unterzeichnen und diese neuen Daten in die Anwendung aufnehmen, nur dank unserer Premium-Abonnenten. Wenn Sie zusätzliche Daten in der Anwendung sehen möchten, erwägen Sie bitte den Erwerb des Premium-Abonnements.