Approfondimenti dal mercato del minerale di ferro

Dopo aver spiegato perché i futures sulla gomma possono essere un mercato fantastico per i trader, oggi ci concentreremo sul minerale di ferro. Questo è un altro prodotto importante scambiato sulla SGX a Singapore.

Il minerale di ferro è la materia prima principale usata nella produzione dell’acciaio. Il contratto futures SGX è tra i benchmark più importanti al mondo per il minerale di ferro date le specifiche del contratto e la posizione strategica unica di Singapore nel commercio marittimo. Ricorda che la Cina rappresenta circa due terzi della domanda di minerale di ferro via mare, e gran parte passa attraverso lo Stretto di Malacca.

A differenza della gomma, che è un mercato più piccolo, il minerale di ferro è enorme e molto più liquido. Questo non significa che sia automaticamente migliore. In effetti, penso che troverai opportunità migliori nella gomma come trader. Tuttavia, sarebbe saggio almeno osservare l’andamento dei prezzi del minerale di ferro se fai trading di materie prime in generale, soprattutto metalli.

Perché i mercati più grandi sono più importanti

Lo sapevi che seguire i prezzi del minerale di ferro può avvantaggiarti enormemente, anche se non fai trading sui futures del minerale di ferro stessi? Parlo per esperienza personale. Mentre non faccio trading sul minerale di ferro, faccio trading su metalli come argento, rame e platino tramite ETF e (raramente) società minerarie.

Cosa c’entra il minerale di ferro con questi diversi mercati? Innanzitutto, sono tutti metalli e sono correlati tra loro la maggior parte del tempo. E secondo, c’è una certa gerarchia all’interno dei singoli gruppi di materie prime. Per esempio, l’argento è un mercato minuscolo rispetto al rame. Ciò significa che le oscillazioni di prezzo dell’argento possono essere relativamente grandi poiché non serve molto denaro per muovere questo piccolo mercato in entrambe le direzioni.

D’altra parte, questo a volte porta il prezzo dell’argento a perdere contatto con la realtà nel mercato fisico. È esattamente per questo motivo che spesso ci vedi osservare attentamente il mercato del rame nella nostra ricerca premium quando facciamo previsioni per l’argento. Il mercato del rame è molto più grande e quindi più difficile da manipolare. Sì, l’argento può guidare a volte. Ma più spesso che no, è il rame ad avere ragione se i due mercati sono in disaccordo. Perché alla fine, i prezzi dei metalli dipendono dalle condizioni economiche. E se l’economia è debole, è molto improbabile che un particolare metallo possa sfidare la gravità nonostante i flussi speculativi a breve termine.

Ora che hai capito la logica, possiamo fare un passo più in alto. Mentre il mercato del rame è grande, il mercato del minerale di ferro è ancora più grande. È il più grande mercato di materie prime tra i metalli. Un esempio vale più di mille parole.

Ti ricordi quando non ci siamo scomposti per il rally dell’argento nella primavera del 2023, quando tutti i fanatici dell’oro prevedevano prezzi oltre i 30$ dietro l’angolo? Beh, abbiamo visto che i prezzi del rame e del minerale di ferro non supportavano quella visione.

Tuttavia, i mercati possono comportarsi in modo imprevedibile. Il recente rally nei metalli è un ottimo esempio, con sia l’argento che il rame che guidano il minerale di ferro. Capire i catalizzatori che effettivamente muovono il mercato è vantaggioso. Osservare le relazioni tra mercati diversi oltre ai soli metalli può essere utile a questo riguardo, cosa su cui ci concentriamo molto nella nostra ricerca premium.

Tenendo presente la suddetta avvertenza, direi comunque che i mercati più grandi come il minerale di ferro di solito prevalgono, dato che i mercati più piccoli come l’argento sono più suscettibili di essere strizzati dagli speculatori. Pertanto, la recente sottoperformance del minerale di ferro dovrebbe renderti vigile.

Spunti sul mercato fisico

Mentre l’analisi incrociata dei mercati è utile, gli spread interdelivery forniscono una visione ancora più profonda del mercato. Li osserviamo quotidianamente perché sono probabilmente il pezzo di dati a breve termine più prezioso là fuori. Questi spread sono meno soggetti a manipolazioni del mercato ampio e riflettono meglio le condizioni effettive nel mercato fisico. Li usiamo come conferma del trend che vediamo nella materia prima sottostante.

Ovviamente, le migliori opportunità emergono quando c’è una divergenza tra gli spread (blu) e il sottostante (viola). Se la divergenza si mantiene per un periodo di tempo, di solito sono gli spread ad avere ragione, e la materia prima sottostante li raggiunge. Anche se questi sono fenomeni solo a breve termine e non funzionano al 100% del tempo (come nulla nei mercati), forniscono un vantaggio incredibile nel trading di materie prime.

Se conosci la nostra ricerca premium, sai che teniamo d’occhio gli spread di rame e platino. Ora puoi seguire anche gli spread del minerale di ferro come ulteriore pezzo di dati immensamente preziosi. Le specifiche complete del contratto per il minerale di ferro sono elencate qui sotto.

Siamo riusciti a firmare la licenza con SGX e aggiungere questi nuovi dati nell’app solo grazie ai nostri abbonati premium. Se vuoi vedere dati aggiuntivi nell’app, considera di acquistare l’abbonamento premium.