Nová data: Indexy

Pokračujeme v přidávání nových dat do aplikace SpreadCharts. Tentokráte jsou to indexy. Přestože se zaměřujeme primárně na komodity, pochopení toho co se děje na širších trzích je naprostou nutností pro každého obchodníka nebo investora.

Nové kontraky jsou vypsány níže:

• ICE MSCI Emerging Markets Index
• ICE MSCI EAFE Index
• CME E-mini Russell 1000
• CME Nikkei/Yen
• CBOT Bloomberg Commodity Index

V aplikaci SpreadCharts je naleznete v rámci skupiny Indices.

Jak mohou být tato data komoditním obchodníkům prospěšná? Ukážu vám tři příklady.

Krize přicházejí z Asie

Rozvíjející se trhy (EM) se stávají důležitějšími než kdy dřív. Důvodem je hlavně vzestup Číny. Samozřejmě největší světovou ekonomikou jsou stále USA. Ale je to Čína, která je nejvýznamnějším konzumentem většiny komodit.

Téměř všechny krize od roku 2015 buď přímo vzešly a nebo se alespoň nejprve projevily na rozvíjejících se trzích. To se může zdát subjektivní. Zcela objektivní je ale porovnání vývoje futures na ICE MSCI Emerging Markets Index (spodní podgraf) a indexu S&P 500 (horní podgraf). Zatímco americké akcie stále vytvářely vyšší maxima, rozvíjející se trhy již byly v downtrendu. A rozsháhlému výprodeji se nakonec nikdy nevyhla ani Amerika.

Vedoucí indikátor pro Americký Dollar

Druhá ukázka využití se týká poměru EAFE/EM, tedy poměru mezi vývojem akciových trhů rozvinutých zemí a rozvíjejících se zemí. Často to používám jako jeden z vedoucích ukazatelů pro Americký Dollar. Myšlenka je taková, že obrat ve finančních tocích mezi EAFE a EM trhy časo předznamenává obrat na měnových trzích. Samozřejmě najdete situace kdy tento ukazatel selhal, ale na trzích nic nefunguje na 100%. Nicméně jako součást širšího analytického rámce dává tento poměr velmi dobrý smysl.

Data tržního sentimentu

Pokud jsem chtěl dříve sledovat vývoj EM akcií, používal jsem ETF s tickerem EEM. Toto ETF ale vyplácí dividendy a jeho využití v poměru s jinými ETF, které mohou vyplácet dividendu v jiných dnech, přináší zásadní zkreslení v datech. Futures na EM a EAFE indexy ale tímto problémem netrpí.

V aplikaci SpreadCharts navíc máme i data Commitments of Traders pro tyto EM/EAFE indexy. Ta jsou přímo skvělá pro analýzu sentimentu na daných trzích. Na příkladu níže můžete například vidět, že EM akcie jsou nyní silně přeprodané.

Nová data si můžete již nyní prohlédnout v aplikaci SpreadCharts a to jak v bezplatné, tak v prémiové verzi. Pouze si předtím nezapoměňte načíst aktuální verzi pomocí Ctrl+Shift+R.