Obchodní signály: Odpovědi na vaše dotazy – 1. část

Už to bude několik měsíců co jsme spustili nové prémiové funkce. Tím hlavním byly bezesporu obchodní signály vytvářené umělou inteligencí. Obdrželi jsme mnoho dotazů týkajících se především způsobu jak signály správně používat. Dnes zodpovíme tři nejčastější dotazy, které zaroveň patří k těm nejdůležitějším.

Nejprve vám doporučuji přečíst si úvodní článek k obchodním signálům, který jsme vydali zároveň s jejich spuštěním. Najdete v něm vysvětlení mnoha podstatných věcí, jako například popis dat co vstupují do modelu, vysvětlení síly signálu a mnoho dalšího. Především chci zdůraznit, že signály nepředstavují výzvu k prodvádění skutečných obchodů. Jejich smyslem je upozornit vás na zajímavé příležitosti na širokém spektru komoditních trhů.

Následují odpovědi na tři vaše nejčastější dotazy:

Proč cena komodity nebo spreadu občas jde proti směru predikce určené signálem?

Jak už jsem zmínil o pár řádků výše, signály ukazují příležitosti na trzích. Spousta těchto příležitostí může být teprve v počáteční fázi a nakonec se vůbec nemusí vyvinout v obchodovatelnou příležitost. Naštěstí přesně v tomhle může být užitečná síla signálu. Vemte si například následující long signál na sóju. Modrá křivka představuje cenu, zatímco fialová sílu long signálu na ZSU20.

Zobrazený signál se vůbec nestal validním, jelikož nedokázal dosáhnout úrovně 1.0. Přestože se nejedná o ostrou hranici a někdy i lehce slabší signály mohou vyjít, v tomto případě vytvořil signál vrchol na 0.9, tedy jasně pod 1.0. Navíc prudce klesl na 0.61 potom, co cena ZSU20 nedokázala prorazit předchozí rezistenci a cenový graf začal připomínat dvojitý vrchol. To byl jasný signál, že příležitost už není zajímavá. Pokud by však cena prorazila nahoru místo dolů, mohla celá situace vypadat úplně jinak. To je obrovská výhoda našeho modelu – dokáže reagovat na měnící se trhy v reálném čase.

Abych byl upřímný, ne vždy to funguje takto pěkně. Občas i silný signál selže. Důvody jsem popsal v odstavci “Na co si dát pozor” v úvodním článku k signálům. Jednoduše řečeno model nemusí mít správná data pro daný trh, nebo může dojít k náhlé změně chování trhu v důsledku neočekávaných zpráv. Kromě toho náš model je sice mocný, ale není perfektní. Jeho úspěšnost se může lišit napříč různými komoditami a trhy. A konečně myslete na to, že trhy jsou často nepředvídatelné a mohou se chovat se iracionálně.

Jak interpretovat rostoucí nebo klesající sílu signálu? Neměl bych uzavřít pozici když signál prudce oslabí?

Jediným účelem signálů je upozornit vás na vznikající příležitosti na trzích. Měli byste mít vlastní systém řízení pozic, kterému plně rozumíte a dokonale jej ovládáte.

Nicméně zkoušeli jsme sledovat validní signály i dlouho potom co zeslábly a nezdá se, že by zde byl nějaký jasný vzorec chování. Někdy trh začne stagnovat nebo přímo jít proti predikci krátce potom, co signál hodně zeslábne. Častokrát ale trh pokračoval v souladu s predikcí dlouho potom co samotný signál zeslábl. Síla signálu je funkcí očekávaného rizika a zhodnocení. I když jeho hodnota klesne, nevylučuje to pokračování příznivého trendu. Pouze to znamená, že už zřejmě není dobrý nápad naskakovat do trhu. Stávající pozice ale mohou profitovat z rozjetého trendu i přes nepříznivý poměr rizika a potencionálního zisku.

Protože tohle byl nejčastější dotaz od institucionálních uživatelů našich signálů, vytvořili jsme interní směrnici práce se signály. Důrazně ale upozorňuji, že se jedná o teoretické scénáře, které sem dáváme pouze ke studijním účelům.

• Pokud signál nedosáhne (zhruba) úrovně 1.0 a začne slábnout, přiležitost již není zajímavá. Příkladem je long signal na ZSU20, který jsem popsal o něco výše.
• Pokud je signál validní (nad 1.0), ale začne oslabovat, zatímco trh jde proti predikovanému směru, interpretujte to jako výstražný signál. Když zároveň signál spadne pod 1.0, zatímco trh pokračuje v protipohybu, jedná se o velmi důrazné varování, které většinou učiní přiležitost nadále nezajímavou. Hranice 1.0 není aplikovatelná u “složitých” trhů jako jsou energie a futures na finanční deriváty. Dobrým příkladem zneplatněné příležitostí je následující interdelivery spread na pšenici:



• Jestliže signál byl validní, nevykládejte si jeho pokles pod 1.0 jako tlak na ukončení pozice, pokud se zároveň trh pohybuje v souladu s predikcí danou signálem. Použijte jiné, nezávislé způsoby řízení pozic jako např. S/R úrovně, trailing stoploss, aj. Nicméně nenavyšujte pozici. Příkladem je spread na kávu, který se ukázal být mimořádně zajímavou příležitostí:



• Pokud je signál validní a nadále sílí, zatímco trh jde proti predikci, buďte opatrní a nenavyšujte pozici. Buď se jedná o dlouhodobější příležitost a trh se otočí o něco později, a nebo jde o selhání z důvodu změny fundamentální situace na trhu. Ukázkou může být short signál na kakao, kde trh pokračoval vzhůru, přestože signál byl stále silný:



• Pokud je signál validní a sílí, zatímco trh se hýbe v souladu s predikcí, je dovoleno navyšovat pozici. Krásným příkladem je následující bear spread na sójovém oleji:



• Když se objeví nový signál, který je validní a v rozporu se současnou pozicí, je to argument pro uzavření pozice. Pokud signál ještě není validní, jedná se pouze o důrazné varování.

Kdy se komodita začne pohybovat predikovaným směrem a jak dlouho bude pohyb trvat?

Obecně vzato doporučuji uvažovat o signálech v aplikaci jako o střednědobých příležitostech. Proč neuděláme krátkodobé nebo naopak dlouhodobé signály? Stručně řečeno, krátkodobé pohyby trhu jsou zpravidla náhodný šum, zatímco dlouhodobé predikce s sebou nesou vysokou míru nejistoty.

Síla signálu závisí na očekávaném riziku a návratnosti během následujících tří měsíců. Přesný způsob výpočtu je ale poměrně komplikovaný a lépe je vysvětlen v úvodním článku. Důležité je, že očekávaný pohyb může nastat kdykoliv v průběhu těch tří měsíců a může být buď rychlý a prudký a nebo pomalý a dlouhodobý.

V každém případě silný signál činí příležitost zajímavou právě nyní, protože podstupované riziko by teoreticky mělo stát za očekávaný pohyb, i přestože k němu dojde až po určité době. Z praktického hlediska ale raději používejte svůj vlastní risk a money management, protože trhy umí být (a často jsou) nepředvídatelné.

Tzv. obchodní signály jsou generovány umělou inteligencí a jejich význam nelze snadno interpretovat. Tyto tzv. obchodní signály rozhodně nejsou výzvou k provedení skutečných obchodů a jejich účel je čistě edukativní. Společnost SpreadCharts s.r.o. ani její představitelé nenesou žádnou zodpovědnost za to, co uživatel učiní na základě informací v sekci Trading signals nebo jakýchkoliv jiných informací publikovaných na tomto webu a jeho subdoménách (včetně aplikace SpreadCharts). Obchodováním futures kontraktů se vystavujete riziku ztráty.